“断单”的利空消息，让消费电子龙头歌尔在开盘时迎来“一字板”跌停，单日市值蒸发近80亿元。截至11月9日收盘，该股年内跌幅扩大至61.49%，市值蒸发逾1100亿元。
今年以来，多家机构相继减持歌尔股份。数据显示，截至三季度末，全市场共有120只基金重仓歌尔股份，较去年底的442只减少70%以上；股票重仓市值也从232亿元缩水至36.58亿元。此外，三季度有71只基金将其从重仓股行列中剔除。
同样被传为转单对象的苹果产业链公司立讯精密早盘开盘超4%，随后回落，收盘上涨0.22%。不过，从机构调整的角度来看，明星基金经理三季度的态度出现了分化。
一则“断单”消息蒸发近80亿元市值
11月8日晚，歌尔发布公告称，近日接到海外大客户通知，暂停旗下一款智能声学成套产品的生产。本次业务变动预计影响2022年营业收入不超过33亿元，约占公司2021年经审计营业收入的4.2%。
11月9日开盘后，歌尔股份直接跌停，报20.72元/股，单日市值蒸发78.67亿元。今年以来，求家累计跌幅达61.49%，市值从年初的1848.23亿元缩水至708.71亿元。
作为知名的“水果连锁龙头”，歌尔是公募基金的头号股之一。据第一财经报道，截至2022年三季度末，全市场45家基金公司共120只基金产品重仓这只股票，合计持有1.38亿股，总市值为36.58亿元。
与2022年二季度末相比，三季度公募基金持有歌尔股份数量减少3609万股。其中，易方达基金减持1473万股，惠安基金减持703万股；和国泰基金增持936万股。目前，易方达、华夏基金和宝盈基金持有歌尔股份数量最多，分别为5447万股、2176万股和1235万股。
从单只基金来看，持有歌尔超过1000万股的基金产品有4只，分别是易方达竞争优势企业、华夏中证5G通信主题ETF、易方达中型成长组合、易方达研究精选股票。除华夏中证5G通信主题ETF三季度增持57万股外，其他三只基金均不同程度减持。此外，还有71只基金在三季度将被剔除出重持股行列。
与此同时，外资和社保基金也在三季度减持了歌尔股份。其中歌尔股份跌停 此前被大客户砍单，香港中央结算有限公司连续两个季度减持，分别减持2277万股和6131万股；全国社保基金601组合三季度减持449万股。
如果时间延长到今年，歌尔股份被机构抛售会更加明显。2021年年报数据显示，92家基金公司的442只基金产品重仓这只股票，总市值232亿元。也就是说，今年重仓基金持股的市值已经上涨了80%。
对于此次风波，中信证券分析师徐涛认为，歌尔股份仅涉及今年发布的一款智能耳机新品，其余耳机、音箱及零配件仍处于正常供应状态。爱立信预计2022年营业收入不超过33亿元，相应利润预计约2亿元。后续产能利用率下降的影响，如减值准备等，仍需进一步观察。
立讯精密的调整存在差异
歌尔股份被大客户“砍掉”的消息一出，迅速引起了市场的关注。行业分析师郭明錤表示，经调查，这款产品可能是苹果的AirPods Pro2，而立讯精密已经拿下了这部分订单，成为AirPods Pro2的独家组装厂商。
这也让立讯精密成为市场关注的焦点之一。立讯精密虽然没有正面回应，只是向媒体表达了“不便评论”。但该股19日早盘高开4%以上，随后反复震荡。截至当日收盘，立讯精密收于每股32.08元，上涨0.22%，市值2277亿元。
机构持仓方面，截至2022年三季度末，立讯精密被91家基金公司旗下497只基金产品重仓，总持股近7亿股，总市值204.84亿元。15家基金公司持股超过1000万股，其中兴证环球基金、中欧基金、上海东方证券资产管理有限公司持股超过7000万股。
从三季度的仓位变化来看，机构经营存在较大差异。如兴证环球基金、招商基金分别增持8761万股、1344万股；环球基金、中欧基金、华夏基金分别减持逾3000万股。
具体来看，增仓最多的明星基金经理谢志宇管理的兴全和润三季度持有立讯精密3286.97万股。它是第四大持股。
同为兴业证券环球基金子公司的谢志宇搬迁也有类似操作。根据最新一季报数据，其对兴欣视觉的管理和兴全的商业模式都得到了优化。三季度分别持有立讯精密1500.89万股和1427.32万股，这两个产品的前十名股票首次出现。就股票而言，它们是第三大持股。
对于消费电子板块的涨幅，谢志宇在兴全趋势投资三季报中表示，部分已经处于周期底部，整体市值有足够的安全边际，增长轨迹仍有空间对于消费电子等中长期增长而言，仍是未来市场。最确定的方向之一。此外，一些在强劲增长轨道上仍有空间的领域，以及消费回调后逐渐出现的投资机会，也是他关注的重点。
据第一财经统计，三季度共有294只基金产品不同程度增持立讯精密。除上述基金产品外歌尔股份跌停 此前被大客户砍单，还有由王博、毛伟共同管理的南方成长先锋A和富斌管理。投资盛世精选A、邱杰管理的前海开元等三年稳健增长，三季度买入超300万股。
然而，许多基金产品持相反的态度。数据显示，三季度有141只基金产品将立讯精密排除在重仓股名单之外。比如，作为立讯精密三年“真爱粉”，老杰男的沪田富价值精选A连续15个季度在立讯精密重仓，三季度却卖出了其“清仓”的2115万股。今年的。
此外，东方红启元持有A三年，中欧悦翔人寿A、东方红瑞源三年三季度定期减持超千万股，以及华夏创新未来、景顺长城行业动态、博时A等九只基金第三季度减持逾500万股。
从行业来看，今年消费电子板块的走势并不乐观。数据显示，截至11月9日，中证消费电子指数今年以来累计下跌37.39%。不过，自10月中旬以来，该指数出现反弹，自10月12日以来累计涨幅超过10%。
与此同时，该机构对电子元器件行业的研究热情也逐渐提高。10月以来，3584家机构调查了50多家电子元器件企业，在Wind行业排名第四。但是，机构对上述两家龙头企业的态度却大相径庭。
据第一财经记者统计，四季度以来，截至10月底，已有283家机构对立讯精密进行了调研；不过，歌尔还没有机构研究。最近一次调查是在 9 月 28 日，当时只有 6 家机构参与。.
