第四，在宣传解读不够充分的情况下医保个账改革进行时，当“心理账户”遭遇个人账户改革时，改革的底层逻辑将在现实中遭遇严重冲突。 本来，三“换股”表明，基于传统经济学的理性人假设，医保账户改革应该受到社会的追捧和欢迎，因为改革后个人效用和社会福利都可以最大化. 但是，活期个人账户已经存在了25年，在参保人群中形成了固定的“心理账户”。 几年前获得诺贝尔经济学奖的理查德塞勒（Richard Thaler）提出的“心理账户”是行为经济学中的一个重要概念。 面对此次“股权置换”医保个账改革进行时，25年来形成的“心理账户”受到严峻挑战。 宣传不充分会导致上下层“认知不协调”，“确定性效应”成为困扰人们的问题。 行为基础，行为经济学讲究实验，实验结果表明，大多数人会选择某些“利益”和“好处”，而不是“赌博”。 这次账户改革其实是一次“社会实验”，证明了“心理账户”的存在和刻板印象的力量。 它与真实的个人帐户形成对抗。 不可能导致“理性选择”。 如果宣传到位，人们就会“通过现象”看到第二次“股权置换”的长期“好处”。 如果把这次改革的底层逻辑解释清楚，人们就能明白还有第三次“股权置换”，现实中的矛盾会小一些——当然，第三次“股权置换”是政府的制度目标。
