少了540亿美元!日本9月外汇储备创历史新高,或因抛售外汇储备而干预汇市?
日本外汇储备创历史新高 但拒绝承认抛售美债
由于全球市场动荡削弱了外国债券的价值,并促使日本出售美元进行外汇干预,日本 9 月份的外汇储备减少了创纪录的 540 亿美元。
日本财务省周五公布的数据显示,截至 9 月底,日本的外汇储备为 1.238 万亿美元,为 2017 年 3 月底以来的最低水平。
根据财务省的另一数据,世界第二大外汇储备持有国日本上个月在市场干预方面花费了高达 2.8 万亿日元(193.2 亿美元)。
市场一直猜测日本政府在日元兑美元跌至 24 年低点后进行干预时抛售美国国债,而周五的财政部数据似乎支持了这一假设,因为它显示日本持有储备证券的价值官方回应外汇储备规模下降,包括美国国债在内,跌幅创历史新高,但日本财务大臣铃木俊一否认。
此外,亚洲其他经济体的外汇储备有所下降。韩国外汇储备录得有记录以来的第二大月度跌幅,印尼外汇储备在 9 月下跌,因当局出手应对韩元跌至 13-1/2 年低点。
投资者现在密切关注日本将于 11 月公布的 7 月至 9 月期间的每日干预数据,以了解日本当局是否进行了“秘密干预”。
非农日尤其危险官方回应外汇储备规模下降,日元再度跌至干预门槛
上个月日元再次走弱至触发直接市场干预的水平。周五东京早盘美元/日元触及 145.14,日元连续第八周下跌。美元/日元于 9 月 22 日触及 145.90,引发日本干预,日元盘中上涨近 4%。但干预的效果几乎消失了,日元长期疲软低于 145 可能引发人们猜测日本将容忍日元逐渐贬值,尤其是在日本外汇储备下降的情况下。伦敦 RBCEurope 首席外汇策略师 Adam Cole 在一份研究报告中写道:
“虽然日本目前似乎在寻求避免日元持续跌破 145,但这一水平的重要性很快就会减弱。”
日元交易员正准备迎接周五的进一步波动,备受期待的 9 月美国非农就业数据将成为金融市场走向的关键催化剂。此外,下周一是美国和日本的假期,这可能会影响流动性,进一步增加大幅波动的可能性。三菱日联摩根士丹利证券首席外汇策略师上野大作表示:
“如果美国就业数据强化了美联储加息 75 个基点的猜测,日元可能会测试 145 的区间。无论日本在外汇储备上花费多少,干预都不会完全阻止日元走弱,只会导致日元暂时反弹。”
日本财务省的数据显示,截至 9 月底,日本的外汇储备从一个月前的 1.29 万亿美元降至 1.24 万亿美元,其持有的外国证券减少了 550 亿美元。财务大臣铃木俊一表示:“日本的外汇储备在 9 月份创下有记录以来的最大跌幅。” “下跌是由于随着收益率上升,证券价值下跌,以及日本抛售外汇进行干预。” 日本财务省上周表示,它在 9 月份花费了 2.84 万亿日元(196 亿美元)来限制日元的下跌。